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Fondée en 1912 par Leopold Kostal en Allemagne sous le nom LK, cette entreprise était spécialisée dans la production d’articles pour automobile. En 1972, Helmut Kostal rejoint l’entreprise et LK commence à s’internationaliser au Mexique en 1973 puis au Brésil en 1978. L’entreprise LK devient alors Kostal GmbH & Co. KG en 1981 puis continua de s’implanter en Irlande, au Royaume-Uni, en Chine, en France et au Japon la même année.
À la suite de la création d’une division Systèmes de contact en 1993, l’entreprise se divise en deux et en 2004, Kostal devient donc deux sociétés sœurs, Leopold Kostal Gmbh & Co et Kostal Industries GmbH & Co. KG. Ces deux sociétés sont maintenant spécialisées dans le développement et la production de composants pour les systèmes électriques automobiles. En 2008, les entreprises Kostal s’implantent en Inde pour développer la technologie solaire à partir de 2009. En 2001 Andreas Kostal devient PDG des entreprises et s’implante en Macédoine Du Nord en 2016 puis en Hongrie en 2023.